بررسی نوسانات قیمت، حکایت از محدوده‌ی ثابت نفت از اواسط اکتبر، و قرارگرفتن قیمت‌ها در مسیر کوچک‌ترین باند معاملاتی سالانه خود از سال ۲۰۱۹ دارد.

قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس آمریکا با ۸ سنت، یا ۰.۱۲٪ افزایش، به ۶۹.۴۶ دلار در هر بشکه رسید و قراردادهای آتی نفت برنت ۶ سنت، یا ۰.۰۸٪، افزایش یافت و سطح ۷۲.۹۴ دلار در هر بشکه را ثبت کرد.

هر دو معیار در پایان هفته، حدود ۲.۵٪ کاهش، و در نتیجه کاهش هفتگی را ثبت کردند. از این رو، تغییرات قیمت‌های نفت در روز جمعه، چندان محسوس نبود.

بررسی نوسانات قیمت، حکایت از محدوده‌ی ثابت نفت از اواسط اکتبر، و قرارگرفتن قیمت‌ها در مسیر کوچک‌ترین باند معاملاتی سالانه خود از سال ۲۰۱۹ دارد.

آنچه مسلم است دورنمای تحریم‌های سخت‌تر علیه ایران و روسیه، از جمله عواملی هستند که بر قیمت‌های نفت تأثیر داشته‌اند؛ البته موضوعات دیگری نیز قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار داده که از بین آنها می‌توان به تقاضای ضعیف چین و نگرانی‌ها در مورد افزایش تولید، عمدتاً از قاره آمریکا اشاره کرد. 

براساس اظهارات منابع آشنا با موضوع، شیوه‌هایی برای تشدید تحریم‌ها علیه نفت روسیه در دست بررسی است و با اینکه هنوز توافقی در مورد مراحل بعدی صورت نگرفته است، اما زمزمه‌هایی از ممنوعیت کامل تا کاهش سقف قیمت به حدود ۴۰ دلار در هر بشکه از ۶۰ دلار فعلی وجود دارد. 

در این هفته، موضوع اصلی بازارهای مالی، رویکرد فدرال رزرو در حوزه‌ی کاهش نرخ‌های بهره بود؛ غیر از آن، خواسته‌ی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، از اتحادیه‌ی اروپا مبنی بر خریدهای کلان نفت و گاز آمریکایی نیز فعالان بازار را مشغول کرده است. گفتنی است ترامپ تهدید کرده که در صورت عدم انجام این کار، تعرفه‌های سنگینی را بر کشورهای اتحادیه اروپا تحمیل خواهد کرد.

در این بین، دلار آمریکا از بالاترین سطح دو ساله‌ی خود عقب‌نشینی کرد که در واقع، سومین هفته متوالی رشد این ارز بود.

گفتنی است این تصمیم دولت ایالات متحده برای حمایت از برنامه‌های تأمین مالی، اتخاذ شده، چرا که این کشور با تعطیلی قریب‌الوقوع مواجه است.

و اما تصمیم‌گیرندگان فدرال رزرو نسبت به تورم، رویکردی تهاجمی‌تر داشتند و در روز چهارشنبه، میزان کاهش‌های مورد انتظار در سال آینده را کمتر کردند و این باعث شد که روند نزولی نفت، محدود شود که به نوبه‌ی خود، افزایش سهام‌های ایالات متحده در روز جمعه را در پی داشت.

البته نقش گزارش تورمی، به عنوان معیار ترجیحی بانک مرکزی در نوامبر را نمی‌توان نادیده گرفت که از فروش بالا خبر می‌دهد.

با این حال برخی کارشناسان از جمله بارت ملک، رئیس جهانی استراتژی کالا در تیدی‌ سکیوریتیز (TD Securities) بر این باور است که سیگنال بانک مرکزی مبنی بر تعدیل کاهش نرخ‌های بهره در سال آینده، نقش توسعه‌ای مثبتی برای دارایی‌های ریسکی، از جمله نفت نخواهد داشت.

شرکت‌های انرژی ایالات متحده در این هفته تعداد دکل‌های نفت و گاز طبیعی را برای دومین هفته متوالی بدون تغییر نگه داشتند، که شرکت خدمات انرژی بیکر هیوز در گزارش نزدیک به پیگیری خود در روز جمعه اعلام کرد. تعداد دکل‌های نفت و گاز، که نشان‌دهنده‌ی اولیه‌ای از تولید آینده است، در هفته منتهی به 20 دسامبر، در 589 باقی ماند.

بیکر هیوز اعلام کرد که تعداد کل دکل‌ها را ۳۱ دکل کاهش می‌دهد که ۵٪ کمتر رقم سال گذشته در همین زمان است.

به گفته‌ی بیکر هیوز، تعداد دکل‌های نفتی یک دکل افزایش یافته و به ۴۸۳ رسیده، در حالی که دکل‌های گاز طبیعی یک دکل کاهش یافته و به ۱۰۲ رسیده است. ناگفته نماند که تعداد دکل‌های نفتی بالاترین میزان از سپتامبر بوده است.

تعداد دکل‌های نفت و گاز، پس از اینکه در سال ۲۰۲۲ به میزان ۳۳٪ و در سال ۲۰۲۱ به میزان ۶۷٪ افزایش یافت، در سال ۲۰۲۳ حدود ۲۰٪ کاهش را تجربه کرد که دلیل اصلی آن، کاهش قیمت‌های نفت و گاز، افزایش هزینه‌های کار و تجهیزات ناشی از تورم فزاینده و تمرکز شرکت‌ها بر پرداخت بدهی و افزایش بازده سهامداران به جای افزایش تولید بوده است.

با این حال، قراردادهای آتی نفت ایالات متحده پس از داده‌های بیکر هیوز تغییر نکردند و حدود ۳٪ برای سال جاری کاهش یافته‌اند، البته این قراردادها در سال ۲۰۲۳ به میزان ۱۱٪ کاهش یافته بودند.

قراردادهای آتی گاز ایالات متحده پس از اینکه در سال ۲۰۲۳ به میزان ۴۴٪ کاهش یافتند، تا کنون در سال ۲۰۲۴، حدود ۴۹٪ افزایش یافته‌اند.

طبق اعلام ۲۵ شرکت مستقل اکتشاف و تولید (E&P) که توسط شرکت خدمات مالی ایالات متحده TD Cowen ردیابی می‌شوند، که به طور متوسط برنامه‌ریزی کرده‌اند که هزینه‌ها در سال ۲۰۲۴، تقریباً بدون تغییر از سال ۲۰۲۳ باقی بماند. این رقم در مقایسه با افزایش هزینه‌های سال به سال به میزان ۲۷٪ در سال ۲۰۲۳، ۴۰٪ در سال ۲۰۲۲ و ۴٪ در سال ۲۰۲۱ است.

طبق آخرین پیش‌بینی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA)، تولید نفت خام ایالات متحده در مسیر افزایش از رکورد ۱۲.۹ میلیون بشکه در روز (bpd) در سال ۲۰۲۳ به ۱۳.۲ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۴، و ۱۳.۵ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۵ قرار دارد.

در سمت گاز، پس از اینکه قیمت‌های میانگین ماهانه در نقطه مرجع هِنری هاب ایالات متحده در لوئیزیانا در ماه مارس به پایین‌ترین سطح ۳۲ ساله خود سقوط کرد و برای ماه‌ها پس از آن نسبتاً پایین باقی ماند، چندین تولیدکننده‌، فعالیت‌های حفاری را در سال جاری کاهش دادند.

این کاهش در فعالیت‌های حفاری باید باعث کاهش تولید گاز ایالات متحده برای اولین بار از زمان کاهش تقاضا برای سوخت در سال ۲۰۲۰ به دلیل پاندمی کووید 19 شود.

EIA پیش‌بینی کرد که تولید گاز به ۱۰۳.۲ میلیارد فوت مکعب در روز (bcfd) در سال ۲۰۲۴ کاهش یابد، که همچنان از بالاترین رکورد ۱۰۳.۸ bcfd در سال ۲۰۲۳ پایین‌تر است.